이익잉여금과 현금은 무엇을 보여주는 숫자일까?
이익잉여금이 많다고 회사에 현금도 그만큼 많다는 뜻은 아닙니다. 이익잉여금은 회사가 벌어들인 이익 가운데 배당 등으로 나가지 않고 누적된 몫을 보여주는 자본 항목입니다. 반면 현금및현금성자산은 재무상태표 작성 시점에 보유한 현금과 현금에 가까운 자산의 규모를 보여줍니다. 하나는 이익의 누적에, 다른 하나는 현재 보유한 자산에 관한 숫자입니다.
이 차이를 이해하려면 자산과 자본을 나눠 보면 됩니다. 자산은 회사가 보유한 경제적 자원이고, 부채는 회사가 부담하는 의무입니다. 자본은 자산에서 부채를 뺀 나머지 몫으로, 주주가 납입한 자본금과 이익이 누적된 이익잉여금 등이 포함됩니다. 따라서 이익잉여금은 별도 통장에 보관한 돈의 이름이 아닙니다. 자본의 구성 항목에 금액이 적혀 있다고 해서 같은 금액의 현금이 따로 있다는 뜻으로 읽을 수는 없습니다.
현금및현금성자산에는 현금뿐 아니라 단기간에 확정된 금액의 현금으로 쉽게 바꿀 수 있고 가치 변동 위험이 작은 자산도 포함됩니다. 이익잉여금은 이런 자산의 보관 형태를 구분하지 않습니다. 이익이 발생해도 대금을 아직 받지 않았다면 매출채권이 남을 수 있고, 받은 현금으로 설비를 사면 자산의 형태가 바뀔 수 있습니다. 이익의 누적과 현금의 유입·사용이 항상 같은 움직임을 보이지 않는 이유입니다.
벌어들인 돈을 설비에 썼다고 가정해 보면
벌어들인 현금으로 설비를 사면, 현금은 줄어도 이익잉여금은 그대로일 수 있습니다. 이를 살펴보기 위해 실제 기업 사례가 아닌 설명용 거래를 가정해 보겠습니다. 주주가 현금 100만 원을 출자했고, 출자 직후에는 부채와 이익잉여금이 없습니다. 이후 영업에서 관련 비용과 세금을 모두 반영한 순이익 40만 원이 났으며, 관련 수입과 지출은 모두 현금으로 끝났다고 가정합니다. 배당이나 다른 자본 변동도 없다면, 이익을 반영한 뒤 현금은 140만 원, 자본금은 100만 원, 이익잉여금은 40만 원입니다.
이어서 회사가 현금 110만 원을 지급하고 같은 금액의 설비를 자산으로 취득했다고 가정합니다. 비교 시점은 취득 직후이며, 감가상각이나 다른 손익은 아직 발생하지 않은 것으로 둡니다. 현금은 지급한 만큼 줄고 설비는 같은 금액만큼 늘어나므로, 자산 합계는 달라지지 않습니다. 아래 표는 이 회사의 세 시점을 비교한 것입니다. 모든 금액의 단위는 만 원입니다.
이 가정에서 설비 구입은 현금을 다른 자산으로 바꾼 거래입니다. 따라서 현금 지출 110만 원을 곧바로 이익 감소 110만 원으로 계산하지 않습니다. 표의 마지막 열에서 현금 30만 원과 설비 110만 원을 합한 자산 140만 원은 부채 0만 원과 자본 140만 원의 합계와 일치합니다. 출자 직후와 이익 반영 후에도 각각 자산 합계와 부채·자본 합계가 맞습니다.
설비 취득 직후에는 이익잉여금이 40만 원인데 현금은 30만 원입니다. 이익잉여금과 같은 금액이 별도의 현금으로 남아 있어야 하는 것은 아닙니다. 이 예시에서는 출자와 영업으로 마련된 자금이 현재 현금과 설비라는 형태로 남아 있다고 읽으면 됩니다.
| 항목(단위: 만 원) | 출자 직후 | 이익 반영 후 | 설비 취득 직후 |
|---|---|---|---|
| 현금 | 100 | 140 | 30 |
| 설비 | 0 | 0 | 110 |
| 자산 합계 | 100 | 140 | 140 |
| 부채 | 0 | 0 | 0 |
| 자본금 | 100 | 100 | 100 |
| 이익잉여금 | 0 | 40 | 40 |
| 자본 합계 | 100 | 140 | 140 |
숫자를 읽기 전에 질문을 나누기
재무제표를 볼 때는 먼저 궁금한 내용을 항목에 맞춰 보세요. 누적된 이익이 궁금하다면 이익잉여금을, 현재 현금과 현금에 가까운 자산의 보유액이 궁금하다면 현금및현금성자산을 살펴보는 식입니다. 두 금액을 나란히 읽을 때는 같은 회사의 같은 결산 시점인지, 연결재무제표와 별도재무제표 중 같은 범위인지, 표시 단위가 같은지도 맞춰야 합니다.
여기서 ‘현금이 왜 늘거나 줄었을까’라는 질문으로 넘어가면 현금흐름표가 도움이 됩니다. 현금흐름표는 일정 기간의 현금 유입과 유출을 영업·투자·재무 활동으로 나누어 보여줍니다. 재무상태표의 현금 잔액이 한 시점의 보유 규모라면, 현금흐름표는 기간 중 그 잔액이 변한 경로를 보여주는 자료입니다. 앞의 가정에서 설비 취득에 쓴 현금처럼 자금이 어디로 움직였는지 살펴보면, 이익의 누적과 현금의 사용을 재무제표 안에서 연결해 읽을 수 있습니다.
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